Как использовать функцию Excel ODDFYIELD -

Содержание

Резюме

Функция Excel ODDFYIELD возвращает доходность ценной бумаги с нечетным (нерегулярным) первым периодом.

Цель

Получите гарантию доходности с нечетным первым периодом

Возвращаемое значение

Доходность в процентах

Синтаксис

= ODDFYIELD (sd, md, id, fd, rate, pr, redem, freq, (базис))

Аргументы

  • sd - Дата исполнения ценной бумаги.
  • md - Дата погашения ценной бумаги.
  • id - дата выпуска ценной бумаги.
  • fd - Дата первого купона.
  • ставка - Годовая ставка купона ценной бумаги.
  • пр - Цена обеспечения.
  • redem - выкупная стоимость за 100 долларов номинальной стоимости.
  • freq - Купонные выплаты в год (годовой = 1, полугодовой = 2; квартальный = 4).
  • Основание - (необязательно) Основание подсчета дней (см. ниже, по умолчанию = 0).

Версия

Excel 2003

Примечания по использованию

У некоторых облигаций нерегулярный первый или последний период, поэтому выплаты процентов не укладываются в обычный график. Чтобы рассчитать доходность облигации с нерегулярным первым периодом, вы можете использовать функцию ODDFYIELD. Функция ODDFYIELD возвращает доходность (в процентах) ценной бумаги с коротким или длинным первым периодом.

пример

В показанном примере мы хотим рассчитать доходность облигации с датой расчета 1 февраля 2019 года. Срок погашения облигации - 15 февраля 2022 года, ставка купона составляет 5%, а первый купон выплачивается 15 февраля 2019 года. Выплаты производятся раз в полгода, основа подсчета дней составляет 30/360 долларов США, а сумма выкупа - 100 долларов США. В показанном примере формула в F5:

=ODDFYIELD(C10,C12,C9,C11,C7,C5,C6,C13,C14)

С этими входными данными функция ODDFYIELD возвращает доходность 6,10% с применением процентного числового формата.

Ввод дат

В Excel даты - это порядковые номера. Как правило, лучший способ ввести действительные даты - использовать ссылки на ячейки, как показано в примере. Для ввода действительных дат непосредственно внутри функции функция ДАТА - лучший вариант. Для иллюстрации: в приведенной ниже формуле все значения жестко запрограммированы, а функция ДАТА используется для каждой из четырех требуемых дат:

=ODDFYIELD(DATE(2019,2,1),DATE(2022,2,15),DATE(2018,12,1),DATE(2019,2,15),0.05,97,100,2,0)

Основа

Аргумент основы определяет, как подсчитываются дни. Функция ODDFYIELD допускает 5 вариантов (0–4) и по умолчанию равна нулю, что указывает на основу 30/360 США. Эта статья в Википедии предоставляет подробное объяснение доступных соглашений.

Основа Количество дней
0 или опущено США (NASD) 30/360
1 Фактический / фактический
2 Фактический / 360
3 Фактический / 365
4 Европейский 30/360

Заметки

  • В Excel даты - это порядковые номера.
  • Все даты, а также частота и основание усекаются до целых чисел.
  • Если даты недействительны (т.е. не являются датами на самом деле) ODDFYIELD возвращает #VALUE!
  • ODDFYIELD возвращает # ЧИСЛО, когда:
    • (срок> первый_купон> расчет> выпуск) НЕ соответствует действительности
    • Ставка <0 или пр <= 0
    • База вне допустимого диапазона

Интересные статьи...