Как использовать функцию ДИСК в Excel -

Резюме

Функция ДИСК в Excel возвращает ставку дисконтирования для ценной бумаги.

Цель

Получите скидку на ценную бумагу

Возвращаемое значение

Ставка дисконтирования в процентах

Синтаксис

= DISC (расчет; срок; цена; погашение; (базис))

Аргументы

  • расчет - Дата исполнения ценной бумаги.
  • maturity - дата погашения ценной бумаги.
  • pr - Цена ценной бумаги за 100 долларов США номинальной стоимости.
  • погашение - стоимость погашения ценной бумаги за 100 долларов США номинальной стоимости.
  • Основание - (необязательно) Основание подсчета дней (см. ниже, по умолчанию = 0).

Версия

Excel 2003

Примечания по использованию

Функция ДИСК в Excel возвращает ставку дисконтирования для ценной бумаги. Дисконтированная ценная бумага не приносит периодических процентов, но имеет определенную выкупную стоимость при наступлении срока погашения. Доходность ценной бумаги со скидкой - это разница между ценой и стоимостью погашения.

Ставка дисконтирования основана на концепции временной стоимости денег. Ставка дисконтирования - это процент, используемый для преобразования будущей стоимости в текущую. Будущая стоимость может быть «дисконтирована» по заданной процентной ставке для определения текущей стоимости.

пример

В показанном примере мы хотим найти ставку дисконтирования для облигации с ценой 89,50 долларов и стоимостью выкупа 100 долларов. Дата расчетов - 6 июля 2017 г., срок погашения - 15 января 2020 г. Основа дневного подсчета - 30/360 долларов США (NASD). Формула в F5:

=DISC(C7,C8,C5,C9,C10)

С этими входными данными функция DISC возвращает 4,16% с применением процентного числового формата.

Ввод дат

В Excel даты - это порядковые номера. Как правило, лучший способ ввести действительные даты - использовать ссылки на ячейки, как показано в примере. Чтобы ввести действительные даты непосредственно внутри функции, вы можете использовать функцию ДАТА. Чтобы проиллюстрировать, в приведенной ниже формуле все значения жестко запрограммированы, а функция ДАТА используется для предоставления каждой из двух обязательных дат:

=DISC(DATE(2017,7,6),DATE(2020,1,15),89.5,100,0)

Основа

Аргумент основы определяет, как подсчитываются дни. Функция DISC допускает 5 вариантов (0–4) и по умолчанию равняется нулю, что указывает на базис 30/360 США. Эта статья в Википедии предоставляет подробное объяснение доступных соглашений.

Основа Количество дней
0 или опущено США (NASD) 30/360
1 Фактический / фактический
2 Фактический / 360
3 Фактический / 365
4 Европейский 30/360

Заметки

  • В Excel даты - это порядковые номера.
  • Все даты и база усекаются до целых чисел.
  • Если даты недействительны (т.е. не являются датами на самом деле) DISC возвращает #VALUE!
  • DISC возвращает # ЧИСЛО, когда:
    • расчет> = срок погашения
    • пр <= 0 или погашение <= 0
    • База вне допустимого диапазона

Интересные статьи...