Как использовать функцию Excel ODDLYIELD -

Резюме

Функция Excel ODDLYIELD возвращает доходность ценной бумаги с нечетным (нерегулярным) последним периодом.

Цель

Получите доходность ценных бумаг с нечетным последним периодом

Возвращаемое значение

Доходность в процентах

Синтаксис

= ODDLYIELD (sd, md, ld, rate, pr, redem, freq, (базис))

Аргументы

  • sd - Дата исполнения ценной бумаги.
  • md - Дата погашения ценной бумаги.
  • ld - Дата последнего начисления процентов по ценной бумаге.
  • ставка - процентная ставка ценной бумаги.
  • pr - Цена за 100 долларов США по номиналу.
  • redem - выкупная стоимость за 100 долларов номинальной стоимости.
  • freq - Купонные выплаты в год (годовой = 1, полугодовой = 2; квартальный = 4).
  • Основание - (необязательно) Основание подсчета дней (см. ниже, по умолчанию = 0).

Версия

Excel 2003

Примечания по использованию

У некоторых облигаций нерегулярный первый или последний период, поэтому выплаты процентов не укладываются в обычный график. Чтобы рассчитать доходность облигации с нерегулярным последним периодом, вы можете использовать функцию ODDLYIELD. Функция ODDLYIELD возвращает доходность ценной бумаги с коротким или длинным последним периодом в процентах.

пример

В показанном примере мы хотим рассчитать доходность облигации с последней процентной датой 15 октября 2017 года и датой расчета 5 февраля 2018 года. Срок погашения облигации - 15 июня 2018 г., купонная ставка - 5%. Выплаты производятся раз в полгода, основа подсчета дней составляет 30/360 долларов США, а сумма выкупа - 100 долларов США. В показанном примере формула в F5:

=ODDLYIELD(C9,C11,C10,C7,C5,C6,C12,C13)

С этими входными данными функция ODDLYIELD возвращает 6,32% с применением процентного числового формата.

Ввод дат

В Excel даты - это порядковые номера. Как правило, лучший способ ввести действительные даты - использовать ссылки на ячейки, как показано в примере. Для ввода действительных дат непосредственно внутри функции функция ДАТА - лучший вариант. Для иллюстрации: в приведенной ниже формуле все значения жестко запрограммированы, а функция ДАТА используется для ввода трех обязательных дат:

=ODDLYIELD(DATE(2018,2,5),DATE(2018,6,15),DATE(2017,10,15),0.05,99.5,100,2,0)

Основа

Аргумент основы определяет, как подсчитываются дни. Функция ODDLYIELD допускает 5 опций (0–4) и по умолчанию равна нулю, что указывает на основу 30/360 США. Эта статья в Википедии предоставляет подробное объяснение доступных соглашений.

Основа Количество дней
0 или опущено США (NASD) 30/360
1 Фактический / фактический
2 Фактический / 360
3 Фактический / 365
4 Европейский 30/360

Заметки

  • В Excel даты - это порядковые номера.
  • Все даты, а также частота и основание усекаются до целых чисел.
  • Если какие-либо даты недопустимы (т.е. не являются датами на самом деле) ODDLYIELD возвращает #VALUE!
  • ODDLYIELD возвращает # ЧИСЛО, когда:
    • (срок погашения> расчет> последний_процент) НЕ соответствует действительности
    • Ставка <0 или пр <= 0
    • База вне допустимого диапазона

Интересные статьи...